Accommodative Geldpolitische Investopedia Forex

Wie Geldpolitik Ihre Investitionen beeinflusst Die Geldpolitik (akkommodierend oder restriktiv) bezieht sich auf die Strategien, die von einem Land Zentralbank in Bezug auf die Menge des Geldes in der Wirtschaft und deren Wert verteilt verwendet. Das Hauptziel der Geldpolitik ist ein langfristiges Wirtschaftswachstum, aber die Zentralbank kann dafür unterschiedliche Ziele setzen. In den USA ist das geldpolitische Ziel der Bundesreserve, Beschäftigung, stabile Preise und moderate langfristige Zinsen zu fördern. Die Bank of Canada zielt darauf ab, die Inflation auf etwa 2 zu halten, wobei man bedenkt, dass eine niedrige und stabile Inflation der beste Beitrag ist, den die Geldpolitik zu einer produktiven Wirtschaft leisten kann, die funktioniert. Händler und Investoren müssen die Geldpolitik der Zentralbanken kennen, weil sie einen erheblichen Einfluss auf das Anlageportfolio haben können. Auswirkungen auf die Investitionen Die Geldpolitik kann restriktiv, akkommodierend oder neutral sein. Wenn eine Wirtschaft zu schnell wächst und die Inflation steigt, kann eine Zentralbank Maßnahmen ergreifen, um ihre Wirtschaft durch die Erhöhung der kurzfristigen Zinsen zu kühlen. Die eine restriktive Geldpolitik ist. Umgekehrt, wenn die Wirtschaft träge ist, wird eine Zentralbank eine akkommodierende Politik durch die Senkung der kurzfristigen Zinssätze, um Wachstum anzutreiben und setzen die Wirtschaft wieder auf Kurs zu nehmen. Die Auswirkungen der Geldpolitik auf Investitionen sind daher direkt und indirekt. Die direkte Auswirkung wird durch das tatsächliche Niveau und die Richtung der Zinssätze gefühlt, während der indirekte Effekt durch Erwartungen hinsichtlich der Richtung der Inflation gefühlt wird. Geldpolitische Instrumente Die Zentralbanken verfügen über eine Reihe von Instrumenten. Zum Beispiel hat die Federal Reserve drei Hauptwerkzeuge für ihre Geldpolitik: Open-Markt-Transaktionen, die den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten durch die Federal Reserve Der Zinssatz der Federal Reserve an Einlagen Institutionen für kurzfristige Darlehen Reserve-Anforderungen oder der Anteil der Einlagen, die Banken in Reserve halten müssen. Auch in besonders schwierigen Zeiten können sich die Zentralbanken an unkonventionelle geldpolitische Instrumente wenden. Im Zuge der globalen Kreditkrise von 2008-09 war die Federal Reserve gezwungen, kurzfristige Zinsen nahe Null zu halten, um die US-Wirtschaft zu stimulieren. Wenn diese Politik nicht den gewünschten Effekt erzielte, verwendete die FED aufeinander folgende Runden der quantitativen Lockerung (QE), die den langfristigen Kauf von Asset-Backed Securities von Finanzinstituten betraf. Diese Politik übte nach unten Druck auf langfristige Zinsen und pumpte Hunderte von Milliarden Dollar in die US-Wirtschaft. Auswirkungen bestimmter Assetklassen Die Geldpolitik beeinflusst primäre Assetklassen wie Aktien, Anleihen, Bargeld, Immobilien, Rohstoffe und Währungen. Die Auswirkungen von geldpolitischen Änderungen sind im Folgenden zusammengefasst (es ist zu beachten, dass die Auswirkungen dieser Veränderungen variabel sind und nicht immer dem gleichen Muster folgen). Eine akkommodierende Geldpolitik Während einfacher Geld - oder Vorsorgeperioden steigen die Aktienmärkte generell an. Zum Beispiel erreichten der Dow-Jones-Index und der SP 500 Rekordwerte im ersten Halbjahr 2013. Diese Börsenrallye trat wenige Monate nach der Einführung der QE3 im September 2012 auf, nachdem die Federal Reserve zugesagt hatte, 85 Milliarden lang - Langfristige Wertpapiere jeden Monat bis der Arbeitsmarkt zeigte deutliche Verbesserung. Mit ihren sehr niedrigen Zinssätzen tendieren die Anleiherenditen dazu, niedriger zu sein, und ihre umgekehrte Beziehung zu den Anleihenpreisen bedeutet, dass Wertpapiere mit einem festverzinslichen Wert auf bedeutende Preiserhöhungen hindeuten. Die US-Schatzanweisungen waren Mitte 2012 am niedrigsten, da 10-jährige Schatzwechsel weniger als 1,40 beziehungsweise 30-jährige Schatzwechsel in Höhe von rund 2,46 ergaben. Die Nachfrage nach höheren Renditen in diesem Renditeumfeld führte zu einer Vielzahl von Ausschreibungen für Unternehmensanleihen, die die Renditen auf neue Tiefststände setzten und vielen Unternehmen die Möglichkeit gaben, Anleihen mit historisch niedrigen Coupons auszugeben. Dieses Prinzip ist jedoch nur dann gültig, wenn die Anleger davon überzeugt sind, dass die Inflation unter Kontrolle ist. Wenn die Politik zu lange anhält, können Inflationsängste zu einem Rückgang der Anleihen führen, da sich die Renditen an die Inflationserwartungen anpassen. Geld ist nicht König während der Perioden, die durch eine akkommodierende Politik gekennzeichnet sind, da die Anleger es vorziehen, ihr Geld überall zu stellen, anstatt es zu deponieren Im Austausch für minimale Renditen. Real Estate tendiert, in guter Form zu sein, wenn die Zinsen niedrig sind, da Besitzer und Investoren profitieren von außergewöhnlich niedrigen Hypothekenzinsen. Es ist allgemein bekannt, dass das niedrige Niveau der US-Zinssätze in den Jahren 2001-04 dazu beigetragen hat, dass die Nationen, in denen bubblemodities untergebracht werden, als risikobehaftete Vermögenswerte bekannt sind, sie neigen dazu, aus positiven Gründen während einer angemessenen Politikperiode eine Reihe von Gründen zu schätzen. Der Appetit für das Risiko wird durch niedrige Zinsen angeheizt und die physische Nachfrage ist stark, wenn die Volkswirtschaften wachsen. Außergewöhnlich niedrige Zinssätze können auch zu Bedenken hinsichtlich des Inflationsniveaus führen. Die Auswirkung auf Währungen während solcher Perioden ist schwerer zu bestimmen, aber es wäre logisch, zu erwarten, eine Nationenwährung abzuwerten, wenn sie eine accommodative Politik hat. Aber was ist zu erwarten, wenn die meisten Währungen niedrige Zinssätze haben, wie es der Fall im Jahr 2013 Die Auswirkungen auf eine Währung hängt daher von der Höhe des Landes monetären Konjunktur sowie die wirtschaftlichen Aussichten. Zum Beispiel fiel die japanische Yens-Performance im ersten Halbjahr 2013 scharf gegen die meisten Währungen. Die Währung fiel aufgrund der Erwartungen der quantitativen Lockerung durch die Bank von Japan. Sie tat dies im April und versprach, die geldpolitische Basis der Länder im Jahr 2014 zu verdoppeln. Die unerwartete Stärke des US-Dollars, auch während des ersten Halbjahres 2013, zeigt den Effekt, den ein wirtschaftlicher Ausblick auf eine Währung haben kann. Das Greenback erhöhte sich im Vergleich zu fast allen Währungen im Vergleich zu erheblichen Verbesserungen im Wohnungswesen und in der Beschäftigung, die die weltweite Nachfrage nach US-amerikanischen Finanzanlagen beflügelten. Eine restriktive Geldpolitik Die Aktienmärkte unterliegen in Zeiten der restriktiven Geldpolitik schlechter, da höhere Zinsen den Appetit auf das Risiko begrenzen und es relativ teuer machen, Wertpapiere auf Marge zu erwerben. Allerdings gibt es in der Regel eine signifikante Verzögerung zwischen dem Zeitpunkt einer Zentralbank beginnt Straffung der Geldpolitik und wenn Aktienkurse erreichen einen Spitzenumkehrpunkt. Zum Beispiel, als die Federal Reserve begann ihre kurzfristigen Zinsen im Juni 2003 zu erhöhen, US-Aktien nicht bis Oktober 2007, fast drei und ein halbes Jahr später peak. Dieser Verzögerungseffekt ist auf das Vertrauen der Anleger zurückzuführen, die glauben, dass das Wirtschaftswachstum stark genug für Unternehmensgewinne sein wird, um die Auswirkungen höherer Zinsen zu absorbieren. Kurzfristige Zinssätze sind ein großes Negativ für Anleihen. Anleihen erlitten einen historischen Rückgang im Jahr 1994, als die Federal Reserve ihren Leitzins auf 3 zu Beginn des Jahres und 5,5 am Ende des Jahres erhöht. In Zeiten strenger Geldpolitik, höhere Einlagenzinsen fördern die Verbraucher zu sparen, anstatt zu verbringen . Kurzfristige Einlagen können in der Regel von steigenden Zinsen profitieren. Der Immobilienmarkt kollabiert, wenn die Zinsen steigen, weil Hypotheken sind teurer, was zu einem Rückgang der Nachfrage bei Hausbesitzern und Investoren. Ein klassisches Beispiel für die katastrophalen Auswirkungen der steigenden Zinssätze auf den Wohnungsbau ist das im Jahr 2006 begonnene Platzen der US-Wohnungsblase. Sie wurde durch einen starken Anstieg der variablen Hypothekarzinsen weitgehend beschleunigt, gefolgt von einem Anstieg des Bundeszinses 2,25 am Anfang des Jahres 2005 bis 5,25 am Ende des Geschäftsjahres 2006 ist der Handelsverkehr in den restriktiven Police-Perioden etwas ähnlich. Der Aufwärtstrend setzt sich in der Anfangsphase der monetären Verschärfung fort, bevor er einem starken Rückgang aufgrund höherer Zinsen ausgesetzt ist, die die Wirtschaft verlangsamen. Höhere Zinsen und sogar die Aussicht auf höhere Zinssätze tendieren in der Regel dazu, eine Nationenwährung zu stimulieren. Zum Beispiel kaufte der kanadische Dollar in der Regel über Parität mit dem US-Dollar zwischen 2010 und 2012, und Kanada war die einzige G-7-Nation, um eine enge Geldpolitik in diesem Zeitraum aufrechtzuerhalten. Allerdings fiel die Währung gegen den Greenback im Jahr 2013, als es offensichtlich wurde, dass die kanadische Wirtschaft war für eine Periode des Wachstums langsamer als U. S. Wachstum vorangegangen, was zu Antizipation einer Änderung in der Bank of Canadas Geldpolitik. Allokation des Investmentportfolios Anleger können ihre Rendite erhöhen, indem sie ihr Portfolio nach geldpolitischen Änderungen verteilen. Diese Portfoliozuteilung hängt von der Art des Anlegers ab, da die Risikotoleranz und der Anlagehorizont entscheidende Faktoren bei der Entscheidung über diese Veränderungen sind. Aggressive Investoren: In jungen Jahren, die durch eine akkommodierende Politik gekennzeichnet sind, können junge Investoren mit langen Investitionshorizonten und einer hohen Risikobereitschaft für eine starke Gewichtung von riskanten Vermögenswerten wie Aktien und Immobilien entscheiden. Dieser Anteil muss reduziert werden, wenn die Politik restriktiver wird. Im Nachhinein wäre es ideal gewesen, in Aktien und Immobilien von 2003 bis 2006 zu investieren und dann einige der Gewinne aus diesen Vermögenswerten zu investieren, um in Anleihen von 2007 bis 2008 zu investieren und dann wieder an die Börse im Jahr 2009 zurückzukehren Investoren: Diese Investoren können sich nicht leisten, zu aggressiv mit ihren Portfolios, aber sie müssen auch Maßnahmen ergreifen, um ihr Kapital zu bewahren und ihre Gewinne zu schützen. Besonders für Rentner, da ihre Portfolios eine wesentliche Quelle des Renteneinkommens sind. Für diese Anleger besteht die empfohlene Strategie darin, das Engagement in Aktien auszugleichen, wenn die Märkte am höchsten sind, Rohstoffe und Leverage-Investitionen vermeiden, während die Zinsrenditen auf dem Rückgang sinken. Die Grundregel für die Eigenkapitalkomponente eines konservativen Anlegers beträgt etwa 100 minus den Anlegern Alter, was bedeutet, dass eine Person, die 60 Jahre alt ist, nicht mehr als 40 seines Kapitals in Aktien gebunden sein sollte. Wenn dies jedoch für einen umsichtigen Investor noch zu aggressiv ist, kann die Eigenkapitalkomponente eines Portfolios anders ausbalanciert werden. Akkommodative Geldpolitik Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Quote Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass einmal Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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